5月14日上午，经济学院在15号教学楼801会议室举办校友大讲坛2025年第二期讲座——"基于ETF500指数的期权无风险套利模型"。活动特邀学院2005届金融学专业校友、纳斯达克上市公司INHD董事涂涛担任主讲，经济学院副院长熊芳、副教授吴遵新及相关专业学生共同参与。

（摄影：汤可颖）

讲座伊始，涂涛校友以感恩母校培育为切入点，通过美股权重股案例生动引出主题。在解析A股ETF期权对冲套利模型时，他从“为什么做对冲、如何去做对冲、为什么做ETF、为什么指数对期权、散户是否合适”等维度展开，深入剖析了该模型的构建逻辑与应用场景。针对港股市场，涂涛重点解读其制度特色与发展潜力，特别揭示打新策略作为港股无风险套利主渠道的市场动因与操作要点。

（摄影：汤可颖）

聚焦擅长的美股领域，涂涛通过末日期权与宽幅跨式期权等专业工具的案例推演，创新性提出"庄家视角交易策略"方法论。借助跨市场数据对比与实盘操作演示，他直观展现了基于ETF500指数的组合策略构建过程，重点解析了风险管理与波动率预判在套利实践中应用。

（摄影：汤可颖）

总结环节中，涂涛寄语学弟学妹要强化金融从业者的社会责任感。熊芳副院长在致谢时指出，本次讲座搭建了业界实践与学术研究的对话平台，期待同学们将理论认知转化为解决实际问题的能力，在金融创新领域开拓更广阔的发展空间。

此次讲座通过翔实的市场案例与前沿的策略解析，不仅深化了师生对跨市场套利机制的理解，更构建起从理论推演到实战应用的完整知识图谱，为培养新时代金融创新人才注入新动能。